覃文邕(曹炳琨 饰)被蒙住眼睛，躺在他身边与他对话的正是中共邓先生。邓先生指示让覃文邕以南京政府的身份警告俞、李，同时集合军中骨干，准备迎接挑战。薛先生面见俞、李，煽动两广起事反蒋，俞主席提出400万军饷为条件，若能拿到军饷同意起兵响应。俞作豫劝俞主席万不可出兵，俞主席心意已定。覃文邕、于昌为(黄勐 饰)分别单独警告俞主席，俞主席冠冕堂皇应付，反要挟南京政府要军饷，拖延时间等武汉政府回话。覃文海见薛先生，建议他找林权(张笑君 饰)合作，薛先生不表态。覃文海私自开车到林家，发现于昌为和林权密会，偷听二人关于军饷的讨论，于昌为用100万军饷收买林权，并告诉他覃文邕是共党分子。林瑶(高露 饰)告诉覃文邕于昌为要抓薛先生，于昌为透过镜子监视二人对话，覃文邕故意说出只要抢到薛先生手上的军饷，薛先生就没有威胁，让于昌为动了贪念。覃文海找到于昌为，只要给钱，他能帮于昌为找到覃文邕的共党证据，也可以出卖薛先生。薛先生接到武汉政府同意拨款400万的电报，与俞主席密会。覃文海半路拦截枪杀秘书替身的“薛先生”。于昌为埋伏大队人马在戏楼，薛先生早知覃文海杀死秘书出卖自己，戏楼里薛先生的人马和于昌为队伍打成一片，薛先生乘机脱身赶往真正取钱地点。
